MarS

MarS – 微軟亞洲研究院開源的金融市場(chǎng)模擬預(yù)測(cè)引擎

MarS是什么

MarS（Market Simulation）是由微軟亞洲研究院開發(fā)的金融市場(chǎng)模擬與預(yù)測(cè)引擎，旨在通過生成型基礎(chǔ)模型LMM（Large Market Model）來再現(xiàn)金融市場(chǎng)中的訂單流與動(dòng)態(tài)。MarS能夠構(gòu)建出真實(shí)、互動(dòng)且可控的市場(chǎng)環(huán)境，為交易策略訓(xùn)練、風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)影響分析及預(yù)測(cè)等金融應(yīng)用提供支持，用戶在這一環(huán)境中無須擔(dān)心實(shí)際的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。借助模擬技術(shù)，MarS為用戶在無風(fēng)險(xiǎn)的背景下測(cè)試和優(yōu)化金融策略，同時(shí)也為金融研究和教育提供了強(qiáng)有力的工具。

MarS的主要功能

• 預(yù)測(cè)工具：根據(jù)最新的訂單和限價(jià)訂單簿（LOB），生成未來訂單，模擬市場(chǎng)的未來走勢(shì)，從而實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)的市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)。
• 風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)系統(tǒng)：模擬多種未來市場(chǎng)走向，識(shí)別當(dāng)前無法觀察到的潛在風(fēng)險(xiǎn)，例如，軌跡方差的突降可能暗示重大的發(fā)生，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供早期預(yù)警。
• 市場(chǎng)分析平臺(tái)：MarS能夠解答各類“如果”問題，提供真實(shí)的模擬環(huán)境，評(píng)估大訂單對(duì)市場(chǎng)的影響，通過比較現(xiàn)有市場(chǎng)影響公式與模擬結(jié)果，識(shí)別潛在改進(jìn)點(diǎn)，深入理解市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制。
• 代理訓(xùn)練環(huán)境：MarS因其真實(shí)和響應(yīng)性，成為訓(xùn)練強(qiáng)化學(xué)習(xí)代理的理想場(chǎng)所，展示了其在開發(fā)和優(yōu)化無實(shí)際金融風(fēng)險(xiǎn)交易策略方面的巨大潛力。

MarS的技術(shù)原理

• 訂單序列建模：采用因果變換器對(duì)訂單序列進(jìn)行編碼，將每個(gè)訂單與其前的LOB信息視為單一標(biāo)記，反映市場(chǎng)訂單的順序性，確保每個(gè)訂單在更廣泛市場(chǎng)活動(dòng)中的上下文得以保留。
• 訂單批次序列建模：利用自回歸變換器對(duì)訂單批次序列進(jìn)行建模，捕捉在聚合時(shí)間間隔內(nèi)（如分鐘或小時(shí)）的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)化模式。
• 集成模型：結(jié)合訂單序列建模與訂單批次序列建模，平衡細(xì)粒度控制與更廣泛市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的捕捉，實(shí)現(xiàn)更優(yōu)的市場(chǎng)建模與生成。
• 細(xì)粒度信號(hào)生成接口：引入細(xì)粒度信號(hào)生成接口，將自然語言描述或通用配置中的模糊信息映射為細(xì)粒度控制信號(hào)序列，確保模擬遵循真實(shí)市場(chǎng)模式，符合用戶設(shè)定的場(chǎng)景。
• 模擬清算所：在預(yù)訓(xùn)練LMM后，生成用于市場(chǎng)模擬的真實(shí)訂單流，模擬清算所負(fù)責(zé)匹配生成與交互訂單，并提供后續(xù)訂單生成所需的信息（如LOB）。
• 市場(chǎng)影響與控制信號(hào)的平衡：在訂單批次生成過程中，遵循兩個(gè)指導(dǎo)原則，確保現(xiàn)實(shí)模擬與MarS的三個(gè)特性相一致：基于實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)實(shí)塑造未來，從每個(gè)可能的未來中選擇最佳匹配。

MarS的項(xiàng)目地址

• 項(xiàng)目官網(wǎng)：mars-lmm
• GitHub倉(cāng)庫(kù)：https://github.com/microsoft/MarS/
• arXiv技術(shù)論文：https://arxiv.org/pdf/2409.07486

MarS的應(yīng)用場(chǎng)景

• 交易策略測(cè)試與優(yōu)化：利用MarS模擬不同的市場(chǎng)條件，交易者可以在無風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中進(jìn)行交易策略測(cè)試與優(yōu)化。
• 風(fēng)險(xiǎn)管理：通過模擬市場(chǎng)走向，幫助識(shí)別潛在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
• 市場(chǎng)影響分析：模擬大訂單對(duì)市場(chǎng)的影響，幫助分析師和交易者更好地理解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)及價(jià)格變動(dòng)。
• 市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)：基于歷史數(shù)據(jù)與當(dāng)前市場(chǎng)狀況，預(yù)測(cè)未來市場(chǎng)走勢(shì)。
• 監(jiān)管合規(guī)：監(jiān)管機(jī)構(gòu)利用模擬市場(chǎng)行為檢測(cè)市場(chǎng)操縱等非法交易活動(dòng)，識(shí)別異常模式。